European Investment Assistant (EIA) de EFPA España La nueva certificación European Investment Assistant (EIA) de EFPA España marca los estándares mínimos a nivel europeo que un asesor precisa para brindar información sobre los servicios que presta su entidad. Se caracteriza por tener reconocimiento y validez de carácter europeo. Las personas que posean esta certificación podrán formar parte de la asociación EFPA, cumpliendo para ello los requisitos de acatamiento del código ético y formación continua.
PREGUNTA:
Una empresa emite una serie de bonos corporativos (sin derivados) en el emercado a diez años con un cupón del 10% y amortización a la par.
¿Es un producto que les son aplicables la normativa MiFID II a partir de 2018? ¿Es complejo o no complejo?
Si los tipos de mercado en el momento de la emisión están al 10% para el mismo plazo, ¿cuál es su precio?
Los títulos de renta fija son aquellos activos cuya rentabilidad se encuentra establecida para toda la vida de la emisión.
Las empresas o el Estado emiten unos títulos con los que se financian. A cambio, el suscriptor percibe una rentabilidad que se determina por el pago de intereses y la amortización del nominal.
El inversor suele conocer de antemano la rentabilidad de sus títulos, ya que en la mayoría de los casos el interés está fijado previamente, así como el precio de la amortización, a no ser que la emisión cuente con un cupón variable o la amortización esté indiciada a un factor externo.
¿Qué es EFPA? La European Financial Planning Association Asociación -EFPA (o Asociación Europea de Planificación Financiera, si lo traducimos al español) es una asociación profesional que promueve la autorregulación dentro de la industria de los servicios financieros.
Su afán de autorregulación es debido fundamentalmente al notable crecimiento que ha experimentado este sector en los últimos años gracias a una mayor presencia de servicios financieros y de inversión en el mercado tales como la banca privada, personal y de particulares, la asesoría financiera, los family office, etc.
Certificaciones
Como ya conoceréis, EFPA España ofrece las siguientes certificaciones profesionales:
EFPA European Investment Assistant (EIA) EFPA European Investment Practitioner (EIP) EFPA European Financial Advisor (EFA) EFPA European Financial Planner (EFP). Donde,
el objetivo de la certificación EFPA European Investment Assistant (EIA) es complementar los segmentos básicos de las redes comerciales de entidades financieras y aseguradoras la necesidad de una cualificación profesional para poder hacer frente a las presentes exigencias reguladoras y como certificación de una base de competencias bancarias y financieras en el ámbito de brindar información sobre los servicios que presta la entidad.
Con la siguiente calculadora científica podrás resolver ecuaciones sin tener que despejar las incógnitas (problema que no soluciona la calculadora financiera recomendada por EFPA™ España):
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Para realizar cálculos financieros tales como:
precio entero de un bono precio de cotización de un bono cupón corrido de un bono TIR (Tasa Interna Rendimiento) de cualquier activo a partir de su cash flow duración de Macaulay y duración corregida (o duración de Hicks) media, varianza y desviación típica (volatilidad) de cualquier activo de renta variable operaciones financieras en capitalización simple y compuesta conversión de tipos de interés nominal a efectivo (y viceversa) rentas de progresión aritmética, geométrica, etc.
SUPUESTO Dados los siguientes bonos:
Bono Cupón Anual (%) Vencimiento (años) TIR (%) Precio (euros) Duración Corregida (años) A 0,0 10 6 – – B 3,0 3 3 – – C 5,0 2 2 – – Y sabiendo que todos los bonos se amortizan al 100% al vencimiento de los mismos.
Se pide:
ADX: Índice de movimiento direccional, es un indicador de seguimiento de tendencia. La línea ADX de Wilder valora el movimiento direccional de los diferentes mercados en una escala de 0 a 100. Una línea ADX ascendente significa que el mercado tiene tendencia y una línea descendente muestra un entorno en el que no hay tendencias.
Análisis bursátil (Stock market analysis): Conjunto de técnicas que sirven de base para la adopción de decisiones respecto al mercado de valores.
Estos ratios financieros comparan entre sí dos magnitudes, de las cuales la situada en el numerador por lógica financiera tiene como destino prioritario cubrir el importe de la magnitud situada en el denominador.
Cobertura del inmovilizado Mide el riesgo de la empresa a largo plazo, es decir, su capacidad de resistir una mala coyuntura al emplear el exigible, tanto a largo como a corto plazo, para financiar solamente el circulante y acomodarse a la situación coyuntural.
Pregunta Hace dos años un cliente suyo realizó una inversión en acciones por valor de 10.000 euros. El primer año obtuvo 954 euros en concepto de dividendos, y amplió la inversión por valor de 2.000 euros. Al finalizar el segundo año, vendió las acciones por 14.200 euros. ¿Cuál ha sido la TIR anual de la inversión?: a) 21%.
b) 9.167%.
c) 24.029%.
d) 14.049%.
Respuesta La respuesta correcta es la d.