Certificaciones
Como ya conoceréis, EFPA España ofrece las siguientes certificaciones profesionales:
- EFPA European Investment Assistant (EIA)
- EFPA European Investment Practitioner (EIP)
- EFPA European Financial Advisor (EFA)
- EFPA European Financial Planner (EFP).
Donde,
- el objetivo de la certificación EFPA European Investment Assistant (EIA) es complementar los segmentos básicos de las redes comerciales de entidades financieras y aseguradoras la necesidad de una cualificación profesional para poder hacer frente a las presentes exigencias reguladoras y como certificación de una base de competencias bancarias y financieras en el ámbito de brindar información sobre los servicios que presta la entidad.
- el objetivo de la certificación EFPA European Investment Practitioner (EIP) es complementar los segmentos básicos de las redes comerciales de entidades financieras y aseguradoras la necesidad de una cualificación profesional para poder hacer frente a las presentes exigencias reguladoras y como certificación de una base de competencias bancarias y financieras.
- el objetivo de la certificación EFPA European Financial Advisor (EFA) es certificar la idoneidad profesional para ejercer tareas de consejo, gestión y asesoría financiera a particulares en banca personal o privada, servicios financieros orientados al cliente individual y cualquier función profesional bancaria, de seguros o independiente, que implique la oferta de un servicio integrado de asesoría patrimonial y financiera.
- el objetivo de la certificación EFPA European Financial Planner (EFP) es certificar la idoneidad profesional para ejercer tareas de planificación financiera personal integral de alto nivel de complejidad y volumen.
De manera gráfica podríamos representar las certificaciones EFPA como una pirámide en donde en la base se situaría en la certificación EIA, a continuación el Nivel I de la certificación EFA: DAF, Diploma de Agente Financiero, de carácter nacional, o Certificación EIP, luego encontramos el Nivel II y definitivo para el EFA, que permite la obtención de la certificación europea; y finalmente en la cúspide de la pirámide se encontraría el EFP.
Nosotros en www.albertobernat.com nos centramos en las certificaciones EFA (nivel II y completo) y EIP. Por lo que vamos a analizar qué parte corresponde cada uno de estos niveles bien sea accediendo al nivel EFAde forma directa (un solo examen) o, a través de la realización de un primer examen parcial (EIP) + el segundo examen (EFA nivel II).
Peso de las áreas temáticas para el examen European Investment Practitioner (EIP o EFA nivel I)
| Módulo 1 | Instrumentos y mercados financieros | 40,00% |
| Módulo 2 | Fondos y sociedades de inversión mobiliaria | 10,00% |
| Módulo 3 | Gestión de carteras | 12,50% |
| Módulo 4 | Seguros | 7,50% |
| Módulo 5 | Planes y fondos de pensiones | 5,00% |
| Módulo 6 | Fiscalidad | 10,00% |
| Módulo 7 | Cumplimiento normativo y regulador | 7,50% |
| Módulo 8 | Asesoramiento y planificación financiera | 7,50% |
Peso de las áreas temáticas para el examen European Financial Advisor (nivel II o EFA completo)
| Módulo 1 | Instrumentos y mercados financieros | 25,00% |
| Módulo 2 | Fondos y sociedades de inversión mobiliaria | 10,00% |
| Módulo 3 | Gestión de carteras | 17,50% |
| Módulo 4 | Seguros | 7,50% |
| Módulo 5 | Pensiones y planificación de jubilación [1] | 5,00% |
| Módulo 6 | Inversión Inmobiliaria | 5,00% |
| Módulo 7 | Credito y financiación | 5,00% |
| Módulo 8 | Fiscalidad | 10,00% |
| Módulo 9 | Cumplimiento normativo y regulador | 7,50% |
| Módulo 10 | Asesoramiento y planificación financiera | 7,50% |
Como se deduce de las dos tablas anteriores, el temario del examen EFA incluye dos modulos más que el temario del examen EIP. Concretamente los módulos de Inversión Inmobiliaria y Credito y financiación. Estos módulos solamente formarán parte del examen de nivel II y EFAcompleto. Asimismo, existen diferencias entre ambos exámenes en los contenidos de cada uno de los módulos aunque estos tengan el mismo nombre.
Tambien podemos ver que en el temario del EIP el módulo de pensiones se llama “Planes y fondos de pensiones” mientras que para el nivel EFA, se llama “Pensiones y planificación de jubilación”. Más abajo se analizan los detalles de qué contenido se incluye en cada uno de los niveles.
Tabla comparativa de contenidos EIP Vs EFA
| EIP | EFA | ||
|---|---|---|---|
| Módulo 1 | Instrumentos y mercados financieros | x | x |
| Módulo 2 | Fondos y sociedades de inversión mobiliaria | x | x |
| Módulo 3 | Gestión de carteras | x | x |
| Módulo 4 | Seguros | x | x |
| Módulo 5 | Pensiones y planificación de jubilación | x | x |
| Módulo 6 | Inversión Inmobiliaria | – | x |
| Módulo 7 | Credito y financiación | – | x |
| Módulo 8 | Fiscalidad | x | x |
| Módulo 9 | Cumplimiento normativo y regulador | x | x |
| Módulo 10 | Asesoramiento y planificación financiera | x | x |
En definitiva, como dicen desde EFPA España en su pagina web, la realización del examen EIP da derecho a la certificación EIP o al Diploma de Agente Financiero (Primer examen parcial para la obtención de la certificación EFPA European Financial Advisor (EFA). Por lo tanto, el examen European Investment Practitioner (EIP) y el DAF (Diploma de Agente Financiero, de carácter nacional) incluyen un 50-60% de los contenidos de EFA.
Además, la estructura de cada uno de estos examnes es diferente como vemos a continución:
Estructura examen EIP
- El examen EIP consta de 40 preguntas tipo test. Es requisito responder, al menos, el 70% de las preguntas del examen correctamente (28 preguntas), para superar satisfactoriamente la prueba. Las respuestas incorrectas o en blanco no restan puntos. Duración del examen es de 1 hora y 30 minutos.
Estructura examen EFA nivel II
Constará de 2 partes:
- La primera, un examen tipo test de 40 preguntas. Para aprobar, el requisito será el haber respondido bien al menos al 70% del examen (28 preguntas). Las respuestas incorrectas o en blanco no restan puntos. Duración de la primera prueba: 1 hora y 30 minutos.
- La segunda parte, consistirá en la resolución de ejercicios prácticos sobre distintos aspectos contemplados en el temario EFA. Duración de la segunda prueba: 1 hora.
Deben aprobarse ambas partes.
Estructura examen EFA completo
Constará de 2 partes:
- La primera, un examen tipo test de 50 preguntas. Para aprobar, el requisito será el haber respondido bien al menos al 70% del examen (35 preguntas). Las respuestas incorrectas o en blanco no restan puntos. Duración de la primera prueba: 1 hora y 30 minutos.
- La segunda parte, consistirá en la resolución de ejercicios prácticos sobre distintos aspectos contemplados en el temario EFA. Duración de la segunda prueba: 1 hora.
Deben aprobarse ambas partes.
Por otra parte EFPA también exige unos requisitos mínimos y que estos van en función de qué acreditación queramos obtener. A continuación se presenta la comparativa entre la acreditación EIP y EFA:
Requisitos examen EIP
- Disponer de titulación completa de estudios secundarios.
- Carecer de antecedentes penales por delitos dolosos, no haber sido objeto de expulsión en colegio o asociación profesional y no habérsele impuesto sanción firme por infracción grave en la CNMV.
- Acreditar 6 meses de experiencia en el sector financiero.
- Realizar la inscripción al examen, a través de la Web de EFPA, cumplimentando los datos requeridos, adjuntando CV, la última titulación académica obtenida y realizar la transferencia de los derechos de examen para finalizar el proceso (181,50
Requisitos examen EFA
- Disponer de titulación completa de estudios secundarios.
- Se requiere 1 año de experiencia para poder obtener la certificación EFA o bien, 6 meses, si el candidato ha realizado un curso de preparación en un centro Acreditado. Una vez, el candidato ha obtenido el APTO, sino dispone de la experiencia necesaria se le conserva el resultado durante 3 años, o hasta que demuestre haber obtenido la experiencia requerida y así poder darse de alta en la asociación.
- Carecer de antecedentes penales por delitos dolosos, no haber sido objeto de expulsión en colegio o asociación profesional y no habérsele impuesto sanción firme por infracción grave en la CNMV.
- Realizar la inscripción al examen, a través de la Web, cumplimentando los datos requeridos, adjuntando CV, la última titulación académica obtenida y realizar la transferencia de los derechos de examen para finalizar el proceso (225 euros + 21% IVA).
También hay que recordar que:
- la validez del EIP o el DAF como examen parcial liberatorio del Certificado EFA será de 3+3 años a contar desde su obtención. Y que las personas que obtengan el diploma de carácter nacional (DAF) no formarán parte del Registro Europeo de EFPA y por lo tanto, no podrán ser miembros de la Asociación EFPA y no será necesaria su recertificación.
- sin embargo, si con el mismo examen se dan de alta para la obtención de la certificación EIP, sí entrarán a formar parte del Registro Europeo de EFPA como EIP, sí serán miembros de la asociación y serán necesarias 20 horas de formación bienal para su recertificación.
Diferencias del contenido entre el examen EIP y el examen EFA
| Módulo 1: Instrumentos y mercados financieros | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversión | x | x |
| A. Fundamentos Macroeconómicos | x | x |
| 1. Indicadores de crecimiento económico. | x | x |
| 2. Indicadores de precios. | x | x |
| 3. Indicadores de empleo. | x | x |
| B. Los ciclos económicos. | x | x |
| C. Indicadores de coyuntura. | – | x |
| 1. De demanda. | – | x |
| 2. De oferta. | – | x |
| 3. De sentimiento | – | x |
| D. Interpretación de los indicadores económicos en los mercados financieros. | – | x |
| 2. Fundamentos de la Inversión | x | x |
| A. Valor temporal del dinero. | x | x |
| B. Capitalización. | x | x |
| 1. Simple. | x | x |
| 2. Compuesta. | x | x |
| C. Descuento. | x | x |
| 1. Simple: Comercial y Racional. | x | x |
| 2. Compuesto. | x | x |
| D. Tipos de interés spot y forward. | x | x |
| E. Rentabilidad. | x | x |
| 1. Nominal y real. | x | x |
| 2. Rentabilidad simple. | x | x |
| 3. Tasa anual equivalente (TAE). | x | x |
| 4. Tasa interna de rentabilidad (TIR). | x | x |
| 5. Tasa de rentabilidad efectiva (TRE). | x | x |
| 6. Tasa geométrica de rentabilidad (TGR). | x | x |
| F. Rentas Financieras. | – | x |
| 1. Concepto y elementos. | – | x |
| 2. Valoración de rentas constantes. | – | x |
| G. Conceptos básicos de estadística. | – | x |
| 1. Media y esperanza. | x | x |
| 2. Varianza y desviación típica. | x | x |
| 3. Covarianza. | x | x |
| 4. Coeficiente de correlación. | x | x |
| 5. Recta de regresión. | x | x |
| 3. Sistema Financiero | x | x |
| A. Componentes de un sistema financiero. | x | x |
| B. Intermediarios Financieros. | x | x |
| 1. Descripción y funciones. | x | x |
| 2. Tipos de intermediarios financieros. | x | x |
| C. Activos Financieros. | x | x |
| 1. Concepto y funciones. | x | x |
| 2. Características principales. | x | x |
| 3. Clasificación. | x | x |
| D. Mercados Financieros. | x | x |
| 1. Concepto y funciones. | x | x |
| 2. Características. | x | x |
| 3. Clasificación. | x | x |
| E. El BCE y la Política Monetaria. | x | x |
| 1. Estrategias de política monetaria. | x | x |
| 2. Principales instrumentos. | x | x |
| a. Operaciones de mercado abierto. | x | x |
| b. Facilidades Permanentes. | x | x |
| c. Coeficiente de Caja. | x | x |
| 3. Sistema Target. | x | x |
| F. Tipos de interés de referencia. | x | x |
| 1. Características y sistema de cálculo. | x | x |
| 2. Eonia, Euribor | x | x |
| G. Mercados monetarios. | x | x |
| 1. Características generales. | x | x |
| 2. Activos negociados. | x | x |
| 3. Agentes participantes. | x | x |
| 4. Mercado de Renta Fija | x | x |
| A.Características de la renta fija. | x | x |
| B. Estructura del Mercado de Deuda Pública. | x | x |
| 1. Activos que se negocian. | x | x |
| 2. Miembros del mercado. | x | x |
| 3. Mercado primario. | x | x |
| 4. Mercado secundario | x | x |
| a. Operaciones simples. | x | x |
| b. Operaciones dobles. | x | x |
| c. Operaciones de segregación. | x | x |
| C. Mercado de Renta Fija Privada. | x | x |
| 1. Estructura y operativa del mercado. | x | x |
| 2. Tipología de activos | x | x |
| a. Pagarés. | x | x |
| b. Bonos y obligaciones privadas. | x | x |
| c. Cédulas, bonos y participaciones hipotecarias. | x | x |
| d. Participaciones Preferentes. | x | x |
| e. Fondos de Titulización de Activos. | x | x |
| D. Rating: concepto y clasificaciones. | x | x |
| E. Riesgos asociados a la renta fija. | x | x |
| 1. Riesgos de interés. | x | x |
| 2. Riesgo de crédito. | x | x |
| 3. Riesgo de liquidez. | x | x |
| 4. Riesgo de tipo de cambio. | x | x |
| 5. Riesgo de amortización anticipada. | x | x |
| F. Valoración de activos de renta fija a corto y a largo plazo. | x | x |
| G. Relación Precio- TIR.: Principios de Malkiel. | x | x |
| H. Curva y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI) | – | x |
| 1. Concepto. | – | x |
| 2. Teorías explicativas de la ETTI. | – | x |
| I. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés. | – | x |
| 1. Sensibilidad. | – | x |
| 2. Duración. | – | x |
| 3. Duración corregida. | – | x |
| 4. Inmunización | – | x |
| 5. Mercado de Renta Variable | ||
| A. Características de la renta variable. | x | x |
| B. Estructura del Mercado Bursátil. | x | x |
| 1. Activos que se negocian. | x | x |
| 2. Miembros del mercado. | x | x |
| 3. Sistemas de liquidación. | x | x |
| 4. La contratación y la operativa bursátil | x | x |
| a. Sistemas de contratación. | x | x |
| b. Tipos de órdenes. | x | x |
| C. Tipos de operaciones bursátiles | x | x |
| 1. Oferta Pública de Venta (OPV). | x | x |
| 2. Oferta Pública de Adquisición (OPA) | x | x |
| 3. Split. | x | x |
| 4. Ampliación y reducción de capital. | x | x |
| 5. Operaciones a crédito. | x | x |
| D. Índices bursátiles. | x | x |
| 1. Definición y características. | x | x |
| 2. Ibex-35. | x | x |
| E. Introducción al Análisis Fundamental | x | x |
| 1. Consideraciones generales. | x | x |
| 2. Ratios bursátiles básicos: PER, PVC y rentabilidad por dividendo. | x | x |
| 3. Otros ratios bursátiles: | – | x |
| a. Earning Yield Gap. | – | x |
| b. Precio Cash Flow. | – | x |
| c. Precio sobre Valor Contable. | – | x |
| d. ROA y ROE. | – | x |
| F. Valoración de empresas. | – | x |
| 1. Valor contable. | – | x |
| 2. Modelo de Gordon-Shapiro. | – | x |
| 3. Descuentos de Flujos. | – | x |
| G. Introducción al Análisis Técnico. | – | x |
| 1. Concepto y principios del análisis técnico. | – | x |
| 2. Soportes y resistencias | – | x |
| 3. Volumen | – | x |
| 4. Análisis gráfico. | – | x |
| a. Rectángulos. | – | x |
| b. Triángulos. | – | x |
| c. Canales. | – | x |
| d. Cabeza y hombros | – | x |
| e. Doble máximo o doble mínimo. | – | x |
| 5. Indicadores y osciladores. | – | x |
| a. Media Móvil. | – | x |
| b. MACD. | – | x |
| c. RSI. | – | x |
| d. Estocástico | – | x |
| 6. Mercado de Divisas | – | x |
| A. Definición de divisa. | x | x |
| B. Características del mercado de divisas. | x | x |
| C. Introducción al riesgo de cambio. | x | x |
| D. Formación de los precios. | – | x |
| 1. Teoría de la paridad de los tipos de interés. | – | x |
| 2. Teoría de la paridad del poder adquisitivo. | – | x |
| E. Operativa en el mercado de divisas. | – | x |
| 1. Mercado al contado (Spot). | – | x |
| 2. Mercado a plazo (Forward). | – | x |
| 3. Cálculo del tipo de cambio forward | – | x |
| 4. Cálculo de los puntos swap. | – | x |
| 7. Mercado de Productos Derivados. | x | x |
| A. Concepto de riesgo financiero. | x | x |
| B. Concepto de instrumento derivado. | x | x |
| C. Mercado organizado y mercado no organizado. | x | x |
| D. El mercado de futuros. | x | x |
| 1. Organización y funcionamiento. | x | x |
| 2. Principales contratos de futuros. | x | x |
| a. Sobre índices. | x | x |
| b. Sobre acciones. | x | x |
| c. Euribor 3 meses | x | x |
| 3. Formación general de precios. | x | x |
| 4. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación: Índices, acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor tres meses) | x | x |
| E. Mercado de opciones. | x | x |
| F. Valor de la prima | x | x |
| 1. Valor intrínseco y valor temporal de una opción. | x | x |
| 2. Opciones in the money, at the money y out of the money. | x | x |
| 3. Variables que determinan la prima. | – | x |
| G. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación. | – | x |
| 3. Variables que determinan la prima. | – | x |
| G. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación. | – | x |
| H. Productos complejos | x | x |
| 1. Concepto y características de los productos complejos. | x | x |
| 2. Principales tipos de productos complejos | x | x |
| a. Renta Fija | x | x |
| b. Fondos | x | x |
| c. Híbridos | x | x |
| I. Productos Estructurados. | – | x |
| 1. Concepto y características. | – | x |
| 2. Clasificación. | – | x |
| 3. Descripción de las principales estructuras. | – | x |
| a. Fondo Garantizado de renta variable. | – | x |
| b. Depósito estructurado. | – | x |
| c. Estructura reverse o contratos de compra/venta de opciones (antes CFA) | – | x |
| Módulo 2: Fondos y Sociedades de Inversión Mobiliaria | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Visión general de los fondos de inversión mobiliaria | x | x |
| A. Marco legislativo y definición de las IIC. | x | x |
| B. Elementos intervinientes. | x | x |
| 1. Partícipes y socios | x | x |
| 2. Sociedad Gestora. | x | x |
| 3. Entidad Depositaria. | x | x |
| 4. CNMV. | x | x |
| C. Valoración de las participaciones de los fondos de inversión mobiliaria: el NAV o valor liquidativo. | x | x |
| D. Tipología de comisiones de los fondos | x | x |
| E. Información a los partícipes | x | x |
| 2. Fondos de inversión y sus objetivos de inversión | x | x |
| A. Tipos de fondos de inversión | x | x |
| 1. Por la distribución de beneficios. | x | x |
| 2. Por la naturaleza de sus activos: | x | x |
| a. Fondos de inversión en activos del mercado monetario | x | x |
| b. FI. | x | x |
| c. Fondos Garantizados. | x | x |
| d. Fondos de Fondos. | x | x |
| e. Fondos Principales. | x | x |
| f. Fondos Cotizados (ETF). | x | x |
| g. Fondos en valores no cotizados | x | x |
| h. Fondos de inversión libre | x | x |
| B. Sociedades de inversión de capital variable (SICAV) | x | x |
| 1. Concepto y características | x | x |
| 2. Operativa. | x | x |
| 3. Política de inversión. | x | x |
| 3. Fondos de inversión libre (Hedge Funds) | – | x |
| A. Definición y características generales. | – | x |
| B. Estrategias y estilos de inversión: | – | x |
| 1. Valor relativo | – | x |
| 2. Eventos societarios | – | x |
| 3. De oportunidad | – | x |
| 4. CTA | – | x |
| 5. Fondos de Fondos. | – | x |
| 4. Estilos de gestión. | – | x |
| A. Activa. | – | x |
| B. Pasiva. | – | x |
| C. Valor. | – | x |
| 5. Análisis y selección de fondos. | x | x |
| A. Ranking. | x | x |
| B. Rating. | x | x |
| C. Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo para la selección de fondos. | – | x |
| Módulo 3: Gestión de Carteras | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Riesgo y marco de rendimiento | x | x |
| A. Rendimiento de un activo. | x | x |
| B. Rendimiento de una cartera. | x | x |
| C. Volatilidad de un activo. | x | x |
| D. Riesgo de una cartera de valores. | x | x |
| E. El concepto de diversificación. | x | x |
| F. Supuesto de hipótesis de normalidad. | x | x |
| 2. Mercados de capital eficientes | – | x |
| A. El concepto de eficiencia en los mercados de capitales | – | x |
| B. Diferentes hipótesis de eficiencia de los mercados | – | x |
| C. Consecuencias de la eficiencia del mercado y anomalías | – | x |
| 3. Teoría de Carteras | – | x |
| A. Aspectos fundamentales de la Teoría de Carteras | – | x |
| B. Selección de la cartera óptima | – | x |
| C. Modelo de mercado de Sharpe | – | x |
| 1. Justificación del modelo | – | x |
| 2. Riesgo sistemático y no sistemático de una cartera | – | x |
| 3. Beta de una cartera | – | x |
| D. Modelo de equilibrio de los activos (CAPM) | – | x |
| 1. Capital Market Line (CML) | – | x |
| 2. Security Market Line (SML) | – | x |
| E. Otros modelos teóricos: Graham y Dodd | – | x |
| 4. Proceso de Asignación de activos: | – | x |
| A. Definición. | – | x |
| B. Distribución de activos: Matriz de Asset Allocation | – | x |
| C. Elaboración de Carteras Modelo. | – | x |
| D. Diferentes tipos de Asignación de Activos. | – | x |
| 1. Asignación Estratégica. | – | x |
| 2. Asignación Táctica. | – | x |
| 5. Medición y Atribución de resultados | – | x |
| A. Medidas del Rentabilidad. | – | x |
| 1. Rentabilidad simple. | – | x |
| 2. Rentabilidad del inversor. | – | x |
| 3. Rentabilidad del gestor | – | x |
| B. Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo. | – | x |
| 1. Ratio de Sharpe. | – | x |
| 2. Ratio de Treynor. | – | x |
| 3. Alfa de Jensen. | – | x |
| 4. Tracking-error. | – | x |
| 5. Ratio de Información. | – | x |
| 6. Concepto de VaR. | – | x |
| C. Comparación con un índice de referencia: Benchmark. | – | x |
| D. Aplicación al análisis y selección de fondos. | – | x |
| E. Atribución de resultados: Proceso y cálculos. | – | x |
| 6. Información del rendimiento a los clientes | – | x |
| A. Atribución resultados a corto y largo plazo. | – | x |
| B. Normas internacionales de presentación de resultados: Global Investment Performance Standard GIPS. | – | x |
| Módulo 4: Seguros | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. La institución del seguro | x | x |
| A. Concepto de riesgo asegurable | x | x |
| B. Tipos de riesgos asegurables | x | x |
| C. Contrato de seguro | x | x |
| 2. Gestión del riesgo. Aspectos fundamentales | x | x |
| A. Concepto de gestión del riesgo. | x | x |
| B. Técnicas básicas de gestión del riesgo | x | x |
| 3. Marco legal del contrato de seguro | x | x |
| A. Legislación aplicable | x | x |
| B. Aspectos básicos del contrato de seguro | x | x |
| C. Elementos del contrato de seguro | x | x |
| D. Modalidades de seguros | x | x |
| 1. Seguros personales | x | x |
| 2. Seguros de daños | x | x |
| 3. Seguros patrimoniales | x | x |
| 4. Técnica aseguradora | x | x |
| A. Introducción a los métodos actuariales | x | x |
| B. Política de suscripción del seguro | x | x |
| C. Gestión del siniestro | x | x |
| 5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales. | x | x |
| A. Sistema de previsión social público. Acción protectora de la Seguridad Social | x | x |
| B. Sistema de previsión social complementaria. Mecanismos | x | x |
| C. Principales aspectos técnicos y legales de las coberturas personales | x | x |
| 6. Seguro de vida | x | x |
| A. Concepto | x | x |
| B. Modalidades | x | x |
| 1. Vida ahorro | x | x |
| 2. Vida riesgo | x | x |
| 3. Vida mixto | x | x |
| C Características generales del seguro de Vida Ahorro | x | x |
| 1. Elementos personales | x | x |
| 2. Interés técnico garantizado y participación en beneficios | x | x |
| 3. Modalidades del seguro de vida | x | x |
| a. Seguro de Vida (Jubilación) | x | x |
| b. Unit Linked | x | x |
| c. Planes de previsión asegurados | x | x |
| d. PIAS | x | x |
| 4. Contingencias cubiertas | x | x |
| 5. Modalidades de prestación del seguro de vida ahorro. | x | x |
| D. Características generales del seguro de vida riesgo | x | x |
| 1. Elementos personales | x | x |
| 2. Modalidades | x | x |
| 3. Garantías | x | x |
| 7. Seguro de Accidentes | x | x |
| A. Concepto | x | x |
| B. Modalidades | x | x |
| C. Características generales | x | x |
| 1. Elementos personales | x | x |
| 2. Garantías cubiertas | x | x |
| 3. Modalidades de prestación | x | x |
| 8. Seguro de Enfermedad (Seguro de salud) | x | x |
| A. Concepto | x | x |
| B. Modalidades | x | x |
| C. Características generales | x | x |
| 1. Elementos personales | x | x |
| 2. Garantías cubiertas | x | x |
| 9. Planes de Seguros de empresa | x | x |
| A. Concepto | x | x |
| B. Diferentes coberturas de los seguros colectivos de empresa | x | x |
| 1. Seguros colectivos de vida (Ahorro/riesgo) | x | x |
| 2. Seguros colectivos de accidente (trabajo) | x | x |
| 3. Seguros colectivos de salud | x | x |
| C. Compromisos por pensiones | x | x |
| 10. Planificación de coberturas personales | x | x |
| A. Riesgos en el entorno personal y familiar (reducción de ingresos, incremento de gastos,etc.) | x | x |
| B. Métodos para evitar, reducir y sustituir posibles pérdidas | x | x |
| 11. Seguros contra daños y seguros patrimoniales | x | x |
| A. Concepto | x | x |
| B. Modalidades | x | x |
| C. Características generales | x | x |
| Módulo 5: Pensiones y Planificación de jubilación | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Planes y Fondos de Pensiones | x | x |
| A. Definición. | x | x |
| B. Principios rectores | x | x |
| C. Elementos personales. | x | x |
| D. Modalidades. | x | x |
| 1. Según el tipo de entidad promotora. | x | x |
| 2. Por el régimen de aportaciones y prestaciones. | x | x |
| 3. Por la vocación inversora. | x | x |
| E. Rentabilidad y Riesgo. | x | x |
| F. Contingencias cubiertas y prestaciones | x | x |
| G. Supuestos de disposición anticipada | x | x |
| 2. Principios básicos para la planificación de la jubilación. | – | x |
| A. Definición de las necesidades en el momento de la jubilación | – | x |
| B. Coberturas de las pensiones públicas | – | x |
| C. Establecer prioridades financieras a corto, medio y largo plazo | – | x |
| D. Concretar el inicio del ahorro/previsión | – | x |
| E. Análisis periódico de las variables financiero-fiscales | – | x |
| 3. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación | – | x |
| A. Determinación de los objetivos financieros | – | x |
| B. Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el sistema de Seguridad Social (Previsión Social Pública) | – | x |
| C. Cálculo de los recursos disponibles para cumplir los objetivos (seguros de vida ahorro,planes de pensiones, valores mobiliarios, inversiones inmobiliarias, etc) | – | x |
| D. Presupuesto para la jubilación | – | x |
| E. Déficit o superávit potencial | – | x |
| Módulo 6: Inversión Inmobiliaria | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. La inversión inmobiliaria | – | x |
| A. Definición y principales características. | – | x |
| B. Clasificación de la inversión inmobiliaria. | – | x |
| 1. Según el tipo de suelo. | – | x |
| 2. Según la actividad inmobiliaria. | – | x |
| C. Rentabilidad y Riesgo de la inversión inmobiliaria. | – | x |
| D. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria | – | x |
| 1. Fondos y sociedades de inversión inmobiliarias. | – | x |
| 2. Sociedades patrimoniales inmobiliarias. | – | x |
| 3. Sociedades de arrendamientos de viviendas. | – | x |
| 4. SOCIMI | – | x |
| 2. Productos hipotecarios y métodos de amortización | – | x |
| A. Requisitos y documentación necesaria para la concesión del crédito hipotecario. | – | x |
| B. Métodos de amortización: Francés y Lineal | – | x |
| Módulo 7: Crédito y Financiación | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Productos de crédito | – | x |
| A. Tipos de préstamos | – | x |
| 1. Crédito al consumo | – | x |
| 2. Crédito hipotecario | – | x |
| 3. Leasing | – | x |
| 4. Renting | – | x |
| 5. Tarjetas de crédito | – | x |
| B. Análisis financiero del préstamo | – | x |
| 1. Comisiones y otros costes. | – | x |
| 2. Tipo de interés fijo y variable. | – | x |
| 3. Métodos de amortización. | – | x |
| 2. Análisis del riesgo de particulares. | – | x |
| A. Riesgo de crédito | – | x |
| B. Riesgo jurídico | – | x |
| C. Riesgo operativo | – | x |
| D. Factores de determinan el nivel de riesgo | – | x |
| 3. Las fases del riesgo de particulares. | – | x |
| A. Estudio | – | x |
| B. Concesión | – | x |
| C. Formalización | – | x |
| D. Seguimiento | – | x |
| 4. Análisis de las garantías | – | x |
| A. Garantías reales | – | x |
| B. Garantías personales | – | x |
| C. Garantías pignoraticias con activos financieros | – | x |
| 5. Apalancamiento | – | x |
| A. Efecto del apalancamiento en una operación de crédito. | – | x |
| B. Ratios de endeudamiento en una operación de crédito. | – | x |
| 6. Gestión de la insolvencia | – | x |
| A. Clasificación de las operaciones vencidas | – | x |
| B. Negociación con la entidad. | – | x |
| C. Proceso de impago | – | x |
| D. Soluciones | – | x |
| E. Procedimiento judicial | – | x |
| Módulo 8: Fiscalidad | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Marco tributario. | x | x |
| A. Impuesto sobre las Renta de Personas Físicas (IRPF). | x | x |
| 1. Introducción. | x | x |
| 2. Concepto de base imponible. | x | x |
| 3. Rendimientos del trabajo y de las actividades económicas. | x | x |
| 4. Rendimientos del capital. | x | x |
| 5. Ganancias y pérdidas patrimoniales. | x | x |
| 6. Régimen de imputación de rentas. | x | x |
| 7. Liquidación del impuesto. | x | x |
| B. Impuesto de Sociedades. | x | x |
| 1. Ámbito de aplicación. | x | x |
| 2. Régimen general de tributación. | x | x |
| C. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. | – | x |
| 1. Ámbito de aplicación. | – | x |
| 2. Hecho imponible. | – | x |
| 3. Valoración de los bienes y derechos. | – | x |
| 4. Liquidación del impuesto. | – | x |
| D. Imposición de no residentes. | – | x |
| 1. Marco normativo de la imposición del no residente. | – | x |
| 2. Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR). | – | x |
| E. Imposición sobre el Patrimonio. | – | x |
| 1. Situación actual del gravamen en España y principales características del Impuesto. | – | x |
| 2. Reglas de valoración. | – | x |
| 3. Liquidación | – | x |
| F. Obligación de suministro de información de bienes y derechos situados en el extranjero | – | x |
| 1. Sujetos obligados y bienes y derechos objeto de declaración | – | x |
| 2. Información a suministrar y excepciones. Aspectos formales (modelo y plazos) | – | x |
| 3. Régimen sancionador y régimen asociado a la falta de declaración en plazo | – | x |
| 2. Fiscalidad de las operaciones financieras | ||
| A. Depósitos bancarios. | x | x |
| B. Activos financieros. | x | x |
| C. Renta variable. | x | x |
| D. Instituciones de inversión colectiva. | x | x |
| E. Instrumentos derivados e híbridos financieros. | x | x |
| F. Planes de pensiones. | x | x |
| G. Seguros de vida individuales | x | x |
| 3. Planificación fiscal | – | x |
| A. Optimización fiscal del IRPF | – | x |
| B. Planificación sucesoria | – | x |
| C. Planificación Patrimonial | – | x |
| 1. Regimen fiscal de la empresa familiar. | – | x |
| 2. La sociedad holding y las entidades de tenencia de valores extranjeros. | – | x |
| Módulo 9: Cumplimiento normativo y regulador | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. Cumplimiento normativo | x | x |
| A. Prestación de servicios de inversión | x | x |
| 1. Conceptos | x | x |
| 2. Normativa | x | x |
| a. Internacional | x | x |
| b. Comunitaria | x | x |
| c. Nacional | x | x |
| 3. Contenido | x | x |
| B. Abuso de mercado | x | x |
| 1. Conceptos | x | x |
| 2. Normativa | x | x |
| a. Internacional | x | x |
| b. Comunitaria | x | x |
| c. Nacional | x | x |
| 3. Contenido | x | x |
| C. Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo | x | x |
| 1. Conceptos | x | x |
| 2. Normativa | x | x |
| a. Internacional | x | x |
| b. Comunitaria | x | x |
| c. Nacional | x | x |
| 3. Contenido | x | x |
| D. Protección de datos | x | x |
| 1. Conceptos | x | x |
| 2. Normativa | x | x |
| a. Internacional | x | x |
| b. Comunitaria | x | x |
| c. Nacional | x | x |
| 3. Contenido | x | x |
| 2. Código Ético de EFPA | x | x |
| 1. Cumplimiento normativo | x | x |
| A. Prestación de servicios de inversión | x | x |
| B. Abuso de mercado | x | x |
| C. Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo | x | x |
| D. Protección de datos | x | x |
| 2. Código Ético de EFPA | x | x |
| Módulo 10: Asesoramiento y Planificación Financiera | EIP | EFA |
|---|---|---|
| 1. El cliente y la asesoría financiera | x | x |
| A. Banca de productos vs Banca de clientes. | x | x |
| B. Características de la banca personal. | x | x |
| 1. Análisis de los clientes. | x | x |
| 2. Tipología del inversor de Banca Personal. | x | x |
| C. Características de la Banca Privada. | x | x |
| D. Servicios a ofrecer: | x | x |
| 1. Correduría. | x | x |
| 2. Asesoramiento financiero. | x | x |
| 3. Gestión discrecional. | x | x |
| 4. Financial Planning. | x | x |
| 5. Family Office. | x | x |
| 2. Establecimiento de la relación cliente-planificador | – | x |
| A. Perfil del Asesor / Planificador: Cualidades y funciones. | – | x |
| B. Explicar temas y conceptos relativos a los procesos de planificación financieros para desarrollar un plan amplio apropiado al cliente individual. | – | x |
| C. Explicar los servicios suministrados, el proceso de planificación, el |
– | x |
| 3. Recopilación de los datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas | x | x |
| A. Obtener información del cliente a través de una entrevista/cuestionario sobre recursos financieros y obligaciones. | x | x |
| B. Determinar los objetivos personales y financieros del cliente, las necesidades y prioridades. | x | x |
| C. Conocer los valores, actitudes y expectativas del cliente. | x | x |
| D. Determinar el nivel de tolerancia al riesgo del cliente. | x | x |
| 4. Determinación del estado económico-financiero del cliente | – | x |
| A. General | – | x |
| 1. Estado financiero actual | – | x |
| 2. Actitudes y expectativas | – | x |
| 3. Necesidades de capital actuales/esperadas | – | x |
| 4. Tolerancia al riesgo | – | x |
| 5. Exposición al riesgo | – | x |
| 6. Gestión del riesgo | – | x |
| B. Inversiones | – | x |
| 1 Inversiones actuales | – | x |
| 2 Estrategias y políticas de inversión actuales | – | x |
| 5. Desarrollo y presentación de un plan financiero basado en el ciclo de vida | – | x |
| A. Desarrollo y preparación de un plan financiero a medida para satisfacer los objetivos y metas del cliente: | – | x |
| 1. Diseño de carteras básicas según los diversos objetivos del cliente | – | x |
| 2. Gestión de las carteras: Reajustes y reequilibrios. | – | x |
| B. Presentación y revisión del plan con el cliente | – | x |
| C. Diferencias entre un plan de inversión y una planificación financiera. | – | x |
| D. Ventajas e inconvenientes de la planificación financiera. | – | x |
FUENTE: EFPA España