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Pregunta Una acción presenta las siguientes rentabilidades anuales durante los últimos cuatro años: 4%, 0%, -8%, 16%. ¿Cuál es la desviación estándar anual para esta acción?: a) 7,5% b) 8,7% c) 3,0% d) Ninguna de las anteriores. Respuesta La respuesta correcta es la b. Primero tenemos que calcular la media con su fórmula: $$ \overline { x } =\frac { 1 }{ n } \sum _{ i=1 }^{ n }{ x_{ i } }$$

Pregunta Según los siguientes datos, ¿cuál es el precio de cotización (precio ex-cupón) del siguiente bono al momento de su compra? Datos: Fecha de emisión: 16 de julio de 2002 Fecha de vencimiento: 16 de julio de 2022 Fecha de compra: 26 de marzo de 2019 Cupón anual: 7,00% TIR: 4,50% a) 113,821%

¿Qué es un contrato de futuros financieros? Un contrato de futuros es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano. ¿Qué significa estar largo? Quien compra contratos de futuros, adopta una posición -larga-, por lo que tiene el derecho a recibir en la fecha de vencimiento del contrato el activo

¿Qué es una opción? Una opción es un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o vender activos subyacentes (acciones, índices bursátiles, etc) a un precio predeterminado (strike o precio de ejercicio), hasta una fecha concreta (vencimiento). Existen dos clases de opciones: call y put. ¿Qué es una opción call? Una opción call da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar

SUPUESTO Un cliente está considerando realizar una inversión en fondos de Renta Variable Americana. El cliente desea saber su opinión de en cuál de los dos siguientes fondos debería invertir. Se dispone de la siguiente información relativa a dos acciones, A y B:   Fondo A Fondo B Índice de Mercado Activo libre de riesgo Rentabilidad anualizada a 3 años 19,50 16,60 15,00 1,25 Volatilidad 10,15 11,20 10,30 0,00 Beta 0,75 0,95 1,00 0,00   Se pide: Explicar razonadamente cuál de los dos fondos debe elegir el cliente atendiendo a los siguientes criterios: Ratio de Sharpe, Ratio de Treynor, Alfa de Jensen y Ratio de Información.

Capitalización simple Capital Final $$C_f=C_0\cdot(1+i\cdot n)$$ Donde, (C_f) es el capital final. (C_0) es el capital inicial. (i) es el tipo de interés. (n) es el tiempo trancurrido. Capital Inicial $$C_0=\frac{C_f }{ (1+i\cdot n)}$$ O, alternativamente se puede escribir como: $$C_0=C_f\cdot(1+i\cdot n)^{-1}$$ Donde, (C_0) es el capital inicial. (C_f) es el capital final. (i) es el tipo de interés. (n) es el tiempo trancurrido.

Precio de una letra hasta un año (capitalización simple). $$P_0=\frac{100}{\left(1+i\cdot\frac{d}{360}\right)}$$ donde, (P_0), es el precio de la letra, expresado en porcentaje sobre el nominal. (i), es el tipo de interés en tantos por uno. (d), es el número de días que ha mantenido el inversor la letra en su poder. Precio de una letra para plazo superior al año (capitalización compuesta): $$P_0=\frac{100}{(1+i)^{d/360}}$$ donde,

1. Beneficio/pérdida sin dividendo   <p> <span class="math display">\[B/P\,(€)=P_t-P_{t-1}\]</span> </p> <p> Donde, </p> <ul> <li> <span class="math inline">\(B/P\,(€)\)</span>, es el beneficio o pérdida del periodo <span class="math inline">\(t, t-1\)</span> expresado en términos absolutos (euros). </li> <li> <span class="math inline">\(P_t\)</span>, es el precio final. </li> <li> <span class="math inline">\(P_{t-1}\)</span>, es el precio inicial. </li> </ul> <p> &nbsp; </p> <hr /> <ol style="list-style-type: decimal;" start="2"> <li> Beneficio/pérdida con dividendo </li> </ol> <p> &nbsp; </p> <p> <span class="math display">\[B/P\,(€)=(P_t+D_t)-P_{t-1}\]</span> </p> <p> Donde, </p> <ul> <li> <span class="math inline">\(B/P\,(€)\)</span>, es el beneficio o pérdida del periodo <span class="math inline">\(t, t-1\)</span> expresado en términos absolutos (euros).

Hola compañer@s, Aquí os dejo un pequeño ejemplo de cómo calcular la duración (o duración de Macaulay) y la duración corregida (o duración de Hicks) de un bono con la calculadora financiera CASIO FC200v. La duración a secas (o duración de Macaulay) es la media ponderada de los distintos vencimientos de los flujos de caja, ponderados por el valor actual de cada uno de esos flujos. Se expresa en años o en abstracto, y lo que refleja son las variaciones relativas del precio ante variaciones relativas de la TIR.

Buenas tardes comañer@s,   Aquí os dejo un ejercicio de Renta Fija (del Módulo 1) que creo que es susceptible de caer en el examen teórico o en el práctico. Si hay dudas o queréis alguna aclaración los comentarios de este post están abiertos .   Saludos.   SUPUESTO: Ante una subasta del Tesoro Público español de letras a 12 meses, nos muestran los siguientes peticiones competitivas donde aparecen los precios ofertados y los volúmenes solicitados:   Precios Ofertados (%) Importe solicitado (millones de euros) 95,7 30 94,5 20 94,3 40 93,9 50 93,5 10 Finalmente, el Secretario general del Tesoro, a propuesta de una Comisión formada por dos representantes del Banco de España y otros dos representantes de la Secretaría General del Tesoro y Política Financiera, determinan que el volumen nominal a emitir será de 145 millones de euros.