Posts

– mercado europeo vs mercado americano mayor peso de lo público en Europa, dónde el 48% de las emisiones son de deuda del estado la distribución temporal de los vencimientos es más uniforme en EEUU que en Europa, que tiene mayor peso en el corto plazo – activo de renta fija fuentes de financiación de una empresa: ampliaciones de capital préstamos sindicados otros préstamos bancarios emisión de empréstitos, cuya división en partes alícuotas es negociable independientemente y recibe el nombre de activo de renta fija definición de activo de renta fija : título-valor que representa una deudas, con retribución fija, y que da derecho a recibir pagos periódicos en el futuro elementos característicos emisor valor nominal VN precio de emisión PE número de títulos emitidos N importe de la emisión VN N fecha de emisión fecha de vencimiento cupón (variable, fijo, cero, …) frecuencia de pago amortización rating clasificación de los activos emisor renta fija pública o soberana (con capacidad sobre política monetaria) renta fija privada vencimiento activos monetarios (≤ 18 meses) activos del mercado de capitales (> 18 meses) rendimiento interés explícito (adquiridos por valor nominal con pago periódico de cupón) cupón fijo cupón variable interés implícito (diferencia entre precio de compra o suscripción y precio de venta o amortización) al descuento interés implícito y explícito con prima de emisión: emitidos a precio inferior al nominal (bajo par) con prima reembolso: valor reembolso superior al nominal amortización única y total reducción progresiva del nominal bonos y obligaciones convertibles o canjeables activos que no amortizan (deuda pública perpetua) callable bonds (derecho a amortizar por el emisor) putable bonds (derecho a amortizar por el tenedor)  

sistema financiero : mecanismo que posibilita la transferencia de recursos de los ahorradores a los deficitarios, ya sea de forma directa o a través de instituciones y mercados   esquema   función del sistema financiero poner en contacto a los sujetos económicos que quieren prestar fondos y captar activos financieros con aquellos que desean captar nuevos recursos y por tanto ceder activos financieros  

medidas de tendencia central pretenden obtener un valor que represente el comportamiento de un conjunto de datos media aritmética (x) x = ( x1 + x2 + x3 + … + xn ) / n esperanza matemática (E(x)) si una serie de resultados se dan con ciertas probabilidades, escenarios, etc. E (X) = p1 x1 + p2 · x2 + … + pn · xn rentabilidad esperada de un activo : ET = p1 R1 + p2 · R2 + … + pn · Rn rentabilidad esperada de una cartera : EP = x1 E1 + x2 · E2 + … + xn · En dónde pn : probabilidades asociadas a cada escenario xn : proporción que cada título tiene en la cartera de valores En : rentabilidad esperada del título n media geométrica xg = ( x1 x2 · x3 · … · xn ) 1 / n si las observaciones son rentabilidades, la media geométrica de esas rentabilidades habiendo sumado 1 a cada una de ellas corresponde a la rentabilidad compuesta media de todas ellas, más 1 otras medidas mediana : valor que queda en el centro de una serie ordenada de datos (si la serie es impar, se calcula como el promedio entre los dos valores centrales) moda : valor más repetido cuartiles y percentiles : percentil x% el que deja el x% de la distribución por debajo de él medias móviles : se utilizan para análisis técnico (bolsa), permiten suavizar series, quitándoles la aleatoriedad del corto plazo media móvil simple MMS: suma de las n datos, dividido por n media móvil ponderada MMP: se ponderan los datos  

definiciones capital financiero: cantidad monetaria situada en un determinado instante temporal (Ct, t ) operación financiera: intercambio entre sujetos económicos de capitales financieros situados en diferentes momentos del tiempo. Estos capitales són equivalentes   sujetos de una operación financiera sujeto activo/prestamista/acreedor: el que cede los capitales (prestación), durante un tiempo y recibe un precio llamado interés sujeto pasivo/prestatario/deudor: el que recibe los capitales, comprometiendose a devolverlos en un futuro (contraprestación) y paga un precio

subjetividad en la relación entre cliente y entidad financiera y evolución de banca de productos a banca de clientes   división de la banca en unidades de banca comercial banca personal banca privada banca de empresas banca corporativa (gran empresa) banca institucional   banca privada características trato y servicio personalizado confidencialidad gestión discrecional (delegación de las decisiones) independencia ejes de su estrategia especialización de los asesores y portfolio de productos para satisfacer necesidades tecnología y herramientas al servicio del gestor conocimiento de la normativa legal/fiscal competencia global  

Calculo de días. Hola compañeros, hoy vamos a aprender uno de los conceptos básicos que necesitamos saber para maximizar el tiempo en el examen. El cálculo de días. Como os imaginareis aquí vamos a utilizar la Casio FC-200V que es la que, por precio y prestaciones, nos parece más adecuada para este examen. Aunque por supuesto no es la única que te servirá. Eso sí, recuerda que no podrás utilizar una calculadora programable ya que en ese caso te la harían resetear el día de la prueba con todo lo que eso implica.

Tema 1 [mtouchquiz 7] Tema 2 [mtouchquiz 9] Test de matemáticas financieras y estadística. Test de sistema financiero. Test de renta fija. Test de renta variable. Test de divisas. Test de derivados.   [mtouchquiz 25]   [mtouchquiz 23]       [mtouchquiz 16]   [mtouchquiz 24]   [mtouchquiz 15]   [mtouchquiz 9]   [mtouchquiz 11]   [mtouchquiz 10]   [mtouchquiz 13]   [mtouchquiz 12]   [mtouchquiz 14]   [mtouchquiz 21]

1. El cliente y la asesoría financiera A. Banca de productos vs. banca de clientes Conocer y entender las características que definen el modelo de una entidad financiera orientada a una distribución basada en los productos y el modelo basado en los clientes. Conocer y entender los elementos que permiten la transformación desde un modelo a otro. B. Características de la banca personal Análisis de los clientes Conocer y entender las necesidades y demanda de los clientes de banca personal.

1. Cumplimiento normativo A. Protección del inversor Como adquirente de valores Conocer y entender los mecanismos de protección del inversor en el ámbito de los mercados financieros, entre los que destacan el marco jurídico establecido por la Ley de Mercado de Valores (LMV), los deberes de información y mecanismos de protección relacionados con el contrato bursátil, el producto (suspensión de la cotización; información periódica; criterios de admisión a cotización) y el miembro del mercado (criterios de admisión al mercado; participaciones significativas; requisito de una sólida estructura económica/fianza bursátil), y vigilancia y control (CNMV; autoridades bursátiles).

1. Marco Tributario Conocer y entender la fiscalidad con la que tiene que enfrentarse un inversor (IRPF, IRNR, ISD, etc.), ya sea este persona física y/o jurídica, para procurar una planificación fiscal óptima tanto del retorno de sus inversiones (rentas obtenidas) como de los gastos asociados (desinversiones), teniendo en cuenta conceptos básicos como el de rentabilidad financiero fiscal. A. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) Introducción Conocer y entender las características definitorias del IRPF bajo un esquema de imposición dual, distinguiendo conceptos básicos como impuesto personal, impuesto directo, impuesto progresivo.